BOND 17 APRIL 2019

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Bond 17 April 2019

Listed Bond

Italian Stock Exchange

ExtraMOT Pro market

Professional segment

• 7% fixed quarterly coupon
• duration 5 years – April 2024
• Secured by a revolving pledge on NPL mortgage loans

Davis & Morgan Euro 10,000,000 Fixed Rate 7% Bonds maturity April 17, 2024″, offer investors fixed quarterly coupon flows equal to 7% of the Euro amount outstanding throughout the duration of the Bonds.

5-year Amortizing bonds – maturing in April 2024 and with 25% repayment in the third and fourth year and 50% at maturity.

Bonds are secured by a revolving pledge on NPL mortgage loans with real estate as underlying assets in the main Italian cities (at least 70% in the Municipality of Milan).

NOME EMISSIONE

ISIN

EMITTENTE

STRUTTURA DELL'EMISSIONE

IMPORTO NOZIONALE

VALORE NOMINALE UNITARIO

DATA DI EMISSIONE

DURATA

SCADENZA

COUPON FISSO

RIMBORSO CAPITALE

ELIGIBLE CREDITS

GARANZIE

RAPPRESENTANTE COMUNE

HAIRCUT

CONCENTRAZIONE

LISTING

DEMATERIALIZZAZIONE

INVESTITORI

COVENANTS

RENDICONTAZIONE

"Davis & Morgan Euro 10.000.000 Tasso Fisso 7% scadenza 17 aprile 2024"

IT0005366635

Davis & Morgan S.p.A, iscritta all'elenco degli Intermediari Finanziari ex art 106 TUB al n. 211

Prestito Obbligazionario (c.d. Minibond)

€10.000.000 (Euro diecimilioni) di cui prima emissione di massimo Euro 5.500.000 (Euro cinquemilionicinquecentomila)

€ 50.000 (Euro cinquantamila)

17 aprile 2019

5 anni

17 aprile 2024

7,00% annuale, pagabile trimestralmente, a partire dal 17 luglio 2019

In tre rate annuali a partire dal 17 aprile 2022, di cui due del 25% e l'ultima del 50% dell'Importo Nozionale

Acquisto a sconto di crediti in sofferenza garatiti da ipoteche di primo grado su immobili residenziali locati nelle principali città italiane (minimo 70% nel Comune di Milano)

Pegno rotativo sugli Eligible Credits e sulla eventuale liquidità

Rappresentante degli Obbligazionisti

Agli Eligible Credits verrà applicato un haircut del 25% rispetto al prezzo di acquisto. La differenza sarà finanziata da Davis & Morgan

Il prezzo di acquisto massimo di ogni Eligible Credit non potrà superare l'importo di Euro 500.000 (Euro cinquecentomila) senza la preventiva autorizzazione del Rappresentante Comune

Quotato sul mercato ExtraMOT PRO Segmento Professionale

Le obbbligazioni saranno emesse in regime di dematerializzazione presso il Monte Titoli

Le obbligazioni potranno essere sottoscritte esclusivamente da soggetti che rivestano la qualifica di Investitore Professionale ai sensi dell'Art. 100 TUF e relative disposizioni di attuazione

Standard covenants

Rendicontazione semestrale dell'andamento societario